Si su PYME acaba de generar utilidades netas (ganancias producidas por las ventas luego de restarle los gastos generados), posee dinero que no vaya a utilizar a corto plazo o tiene algún efectivo para contingencias que no quiere que se desvalorice tanto; puede invertir esas ganancias o dinero en productos financieros, que podrían ayudarle a aumentar su patrimonio, asumiendo un riesgo leve o moderado, u optar por opciones menos rentables, pero menos riesgosas; lo anterior, para evitar tener dinero ocioso. Para comprender mejor las opciones de inversión de riesgo leve o moderado a las que puede acceder una PYME, conozcamos primero los conceptos de “títulos individuales” y “títulos estandarizados”. En lo que respecta a las opciones menos riesgosas, estos se verán al abordar los títulos individuales del Banco Central de Costa Rica y el Ministerio de Hacienda y en los títulos estandarizados del Gobierno de Costa Rica, otras entidades con garantía estatal o en gobiernos extranjeros.

Títulos individuales y títulos estandarizados

En el módulo “¿Qué debo saber del sistema financiero para mejorar mis finanzas? / Pase del ahorro a la inversión, se explicaron las características de los bonos y el papel comercial que están inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios que administra la Superintendencia General de Valores; estos títulos valores se inscriben como “emisiones estandarizadas” al tener características idénticas para los títulos de una misma serie; en otras palabras, tienen la misma tasa de interés, fecha de vencimiento, periodicidad con que se paga los intereses, plazo de la inversión, etc. Los bonos estandarizados “serie A” emitidos por la “Entidad financiera AJK” que ofrece a cualquier inversionista se podrían visualizar de esta forma:

Ejemplo de una emisión de títulos estandarizados (bonos o papel comercial).

Por otro lado, existen los “títulos individuales” que fueron estudiados en el módulo “¿Qué debo saber del sistema financiero para mejorar mis finanzas? / Instrumentos financieros para ahorrar cuyas características (monto, tasa de interés, plazo de la inversión, etc.) se pactan a conveniencia del inversionista y de la entidad que emite el título. Los títulos individuales de una misma entidad financiera se pueden ilustrar de esta forma:

Ejemplo de una emisión de títulos individuales (certificados de inversión o CDPs).

Títulos individuales del Banco Central de Costa Rica y Ministerio de Hacienda

El Banco Central de Costa Rica y el Ministerio de Hacienda captan fondos para el Estado costarricense vendiendo tanto, títulos individuales como estandarizados.

A través de la plataforma Central Directo que regula y administra el Banco Central de Costa Rica, una PYME puede adquirir títulos individuales de dichas entidades y para ello, debe contar con:

1. Una cédula de identidad de la persona que representante legalmente a la PYME, tanto física nacional o una cédula jurídica por parte de la PYME.
2. Una cuenta bancaria activa en colones en una entidad financiera asociada al SINPE.
3. Una cuenta en la plataforma, de Central Directo para lo cual debe inscribirse y llenar los requisitos correspondientes.

Una vez inscrito en Central Directo, una PYME puede realizar inversiones en colones a 1, 7, 14, 28, 56 u 84 días, de esta forma se asegura tener su dinero “a la vista” o disponible para la fecha en que se concrete sus planes o necesidades financieras.

Un aspecto por considerar es que la plataforma de Central Directo sustituye la necesidad de contratar los servicios de un puesto de bolsa y de una entidad de custodia para que respectivamente, le compre y le custodie los valores que vaya a tener a su nombre.

No obstante, es recomendable que usted busque asesoría para realizar la inversión, con la finalidad de detectar sus necesidades financieras y así considerar las recomendaciones de inversión más apropiadas para su negocio.